（一）命题角度多样化

“期货基础知识”科目的出题角度多样，包括教材中的原话挖空考查、通过具体情况对知识点进行考查、多个考点在结合出题考查、同一考点以多种形式及多种角度考查等。

对于教材原文挖空考查的题目，要求考生准确记忆教材知识，难度不大。

通过具体情况对知识点进行考查的题目比较灵活，常涉及期货相关的概念和操作方法，需要考生对考点有深刻的理解，掌握其内在含义，才能把知识点应用到具体情况中去。

多个考点在同一题目中考查的，旨在考查各考点之间的联系和区别。

对以不同形式、不同角度进行考查的，考生需要对这样的考点进行全面掌握。

（二）计算题考查知识点集中，综合题题目相对平稳

在考试中，“期货基础知识”科目的计算类题目占分比重相对较大，但知识点内容比较集中，考生学习时可以集中理解、练习。

近几年考试中综合题相对比较平稳，总体上变化不大，“期货基础知识”科目基本上都是综合计算类题目，大部分是往年考试真题，重复率比较高。吃透历年真题，对于综合题拿高分有至关重要的作用。

【例题】某日，交易者以每份0.020 0元的价格买入10张4月到期、执行价格为2.000 0元的上证50ETF看跌期权，以每份0.053 0元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.100 0元的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.050 0元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）（该期权的合约规模为10 000份，不考虑交易费用）。

A.盈利1 700元

B.亏损1 700元

C.盈利3 300元

D.亏损3 300元

【答案】B

【解析】本题考查ETF期权。买入看跌期权，付出权利金=0.02×10×10000=2000（元）。卖出看跌期权，得到权利金=0.053×10×10000=5300（元）。到期时，买入看跌期权中，由于标的基金价格为2.05元高于执行价格2.0元，所以不执行期权，而是按2.05元的价格卖出，卖出收益=2.05×10×10000=205000（元）。卖出的看跌期权，由于执行价格大于标的价格，因此买方会行权，该交易者需要以2.1元的价格买入EF基金，付出金额=2.1×10×10000=210000（元）。因此，该交易者总盈利=-2000+5300+205000-210000=-1700（元）。